ЦБ вновь поднял ключевую ставку: теперь — 21 процент

Центробанк поднял ключевую ставку с 19% до 21%. Это — абсолютный рекорд: даже выше, чем было в феврале 2022-го, после начала СВО и объявления «ядерных санкций». Причиной сегодняшнего ужесточения политики регулятора стали не чрезвычайные обстоятельства, а пессимизм в инфляционных ожиданиях населения, а также ситуация с расходами бюджета, увеличением тарифов ЖКХ и размера утильсбора на автомобили. Глава Банка России Эльвира Набиуллина накануне призвала «не ждать, что ЦБ согласится с тем, что в стране будет повышенная инфляция». Поможет ли рекордное увеличение ключевой ставки обуздать цены и как это решение отразится на других сферах жизни россиян, «МК» рассказали эксперты.

Фото: freepik.com

Сергей Соловых, руководитель отдела по работе с состоятельными клиентами ИК Fontvielle:

«ЦБ РФ поднял ставку, потому что, во-первых, на это указывала выходившая накануне решения регулятора экономическая статистика. Годовая инфляция находится примерно на уровне 8,5% как по данным Минэкономразвития, так и по данным Росстата, методики расчёта показателей у которых несколько различаются. Во-вторых, на подобное решение указывали словесные интервенции представителей Банка России. В частности, на возможное повышение на минувшей неделе указал зампред ЦБ Алексей Заботкин.

Повышение ключевой ставки кардинально не изменит ситуацию с банковскими продуктами и на фондовом рынке. Дело в том, что оно ожидаемое, а значит участники финансового сектора уже заложили такое повышение в свои прогнозы и котировки. Так, постепенно растёт усредненная максимальная доходность вкладов в топ-10 банков. Если по итогам третьей декады сентября она была на уровне 18,71% годовых, то в первую декаду октября достигла 19,78% годовых, уже превысив ключевую ставку, которая действовала в начале месяца.

Индекс государственных облигаций 7 октября пробил отметку в 100 пунктов, опустившись до 12-летнего минимума и в районе этого уровня балансировал очень долго. К примеру, в начале недели, 21 октября, он двигался в узком диапазоне 99,81-100,11.

Любопытный тренд последнего месяца — растёт доходность среднесрочных вкладов в отдельных банках, периодически даже превышая краткосрочную. Это означает, что финансово-кредитные учреждения закладывают в свои предложения более долгие сроки жёсткой денежно-кредитной политики и ещё одно возможное повышение ключевой ставки в этом году».

Наталья Мильчакова, ведущий аналитик Freedom Finance Global:

«Немедленно на решение ЦБ по подъему ключевой ставки отреагируют коммерческие банки, которые повысят процентные ставки по кредитам и депозитам. Впрочем, по депозитам некоторые крупные банки уже сегодня предлагают ставки до 22-23% годовых. Фондовый рынок может отреагировать краткосрочным снижением.

Реальный сектор экономики реагирует на изменения процентных ставок с течением времени, немедленной реакции не будет. Возможно, что с торможением роста российская экономика столкнётся не сразу, а к первому кварталу 2025 года.

Для россиян, которые намерены взять ипотеку, но при этом не подходят ни под одну из льготных программ, дальнейшее повышение процентных ставок будет весьма неприятным событием, и многим из них, скорее всего, придётся подождать с покупкой нового жилья в кредит. То же самое можно сказать о россиянах, которые намерены приобрести в кредит автомобиль. Но автокредиту, в отличие от ипотеки, есть приемлемые альтернативы в виде покупки более дешёвого автомобиля, на который можно, например, откладывать на накопительный счёт или вклад в банке или использовать функцию trade-in у официальных дилеров соответствующего бренда (продать старый автомобиль в автосалоне и там же на эти деньги купить новый с относительно небольшой доплатой). Ну а те россияне, кто не собирается брать кредиты, а, наоборот, намерен хранить деньги на вкладах в банках, или приобретать государственные облигации, могут быть довольны, поскольку вырастут проценты по вкладам и доходности по облигациям».

Владислав Антонов, финансовый аналитик BitRiver:

«Повышение ключевой ставки ЦБ РФ может привести к ограниченному укреплению курса рубля за счет снижения спроса на валюту внутри страны.

До конца октября существует вероятность укрепления рубля до 93,5 рублей за доллар, при этом к ноябрю курс американской валюты рискует достигнуть отметки в 98 рублей. По евро торговый диапазон составляет 102-107 рублей, по юаню — 13,1-13,8 рубля.

В условиях высокой ключевой ставки многие граждане отдают приоритет накоплениям. Спросом пользуются банковские депозиты и накопительные счета. Также наблюдается повышенный интерес к облигациям. При этом на стоимость акций высокая ключевая ставка оказывает негативное влияние.

Растущая ключевая ставка оказывает заметное давление на инвестиционные проекты бизнеса и может привести к сокращению предложения на рынке труда. Соискатели на рабочие места уже в следующем году почувствуют дискомфорт при трудоустройстве.

Ставки по вкладам сегодня неплохо компенсируют инфляцию, но последующие девальвация рубля и разгон инфляции могут быть непредсказуемыми».

Истoчник: Mk.ru