Бриллианты больше не в цене: стоит ли вкладываться в подешевевшие драгоценные камни

В 2024 году цены на бриллианты на мировом рынке рухнули до многолетних минимумов, что зафиксировала американская компания Rapaport. В результате, стоимость драгоценных камней уменьшилась почти на четверть, став самой низкой с января 2015 года. Разобраться в причинах этого обесценивания и понять, имеет ли смысл рассматривать бриллианты как инвестицию, можно через призму текущих рыночных тенденций и социокультурных изменений.

Фото: Dillon Wanner/unsplash.com

Цены на бриллианты на мировом рынке достигли многолетнего дна. Индекс цен для камней массой 1 карат на 1 ноября упал на 22% к той же дате 2023 года и на 23% – с начала года и составил 4,62 пункта. Это самое низкое значение с января 2015 года.

Между тем исследователи указывает на то, что первой и наиболее заметной причиной значительного снижения цен на бриллианты является мировой избыток предложения. Как отмечает управляющий партнер B&C Agency Иван Самойленко, в текущем году крупнейшие алмазодобытчики, восстановив свои мощности после пандемии ковида, повысили объемы добычи до рекордных показателей. В частности, Индия, являясь крупнейшим производителем и огранщиком алмазов, сформировала огромные коммерческие запасы ограненных бриллиантов, что, безусловно, придавило рынок.

Цены на бриллианты снижаются вслед за падением интереса к камням в США и Китае, на которые приходится более двух третей совокупного спроса, считает аналитик «БКС Мир инвестиций» Ахмед Алиев. «Дополнительно рост популярности искусственных камней со стороны как потребителей, так и со стороны ювелирных домов, «отъедает» часть рынка натуральных камней», — заключает он.

Выходит, основные причины, способствующие снижению цен на бриллианты, варьируются от глобального перенасыщения рынка до изменений потребительских предпочтений. Частный инвестор и финансовый аналитик Федор Сидоров отмечает, что современная молодежь — миллениалы и поколение Z, все меньше интересуются бриллиантами. Для них, в отличие от их мам и бабушек — это вовсе не показатель статуса и достатка. Вместо этого молодые люди предпочитают вкладывать средства в образование, путешествия и технологии, что отразилось на снижении символической ценности бриллиантов как индикатора успеха и богатства.

Не следует забывать и о значительным влиянии на этот рынок искусственных алмазов. Если еще пять лет назад синтетические алмазы стоили в два раза дешевле натуральных, то сейчас разница в цене увеличилась до десяти раз. Замещение природных камней более доступными альтернативами значительно изменяет потребительские предпочтения и динамику рынка.

Ситуация в России также играет немаловажную роль в формировании цен на алмазы в мире. Западные страны ввели санкции против наиболее значимого игрока на рынке натуральных алмазов. Это создало дополнительные затраты для дилеров, которым теперь необходимо проверять происхождение камней, что делает процесс сложнее и дороже.

Руководитель департамента продаж и клиентской поддержки «Альфа-Форекс» Александр Шнейдерман подчеркивает, что эмбарго на российские алмазы должно было бы привести к повышению их цен, но текущая ситуация с падением спроса и избытком предложения приводит к обратному эффекту. Таким образом, несмотря на значимость российского сегмента на мировом рынке, решающую роль играют глобальные тренды.

И все же, в целом рынок не теряет свою привлекательность. Многие инвесторы все еще рассматривают бриллианты как эффективный инструмент для вложения средств. По словам Шнейдермана, натуральные алмазы могут служить хорошим средством для защиты сбережений от инфляции, однако при этом необходимо понимать, что это не ликвидный актив. К примеру, процесс продажи и покупки может занять много времени, а для получения хорошей прибыли значительно важнее наличие редкого экземпляра, такого как цветной бриллиант.

Федор Сидоров добавляет, что вложение в бриллианты — это инструмент для передачи накоплений следующим поколениям. К сожалению, большие прибыли обычно приходят лишь через долгий период, и предсказать, когда именно камни начнут дорожать, крайне сложно.

Что касается будущего цен на бриллианты, Иван Самойленко не уверен в скором восстановлении рынка. «В ближайшее время ситуация вряд ли изменится, и падение цен может продолжиться», — заключает он. Однако, по его мнению, в течение нескольких лет возможен поворот тренда в сторону подорожания, что будет зависеть от изменения спроса на рынке и решения проблем с избытком предложения.

Истoчник: Mk.ru