ESG-инвестиции на современном финансовом рынке

В последние годы во всем мире становится все более актуальным тренд экологического, социального и корпоративного управления, который коротко называют английской аббревиатурой ESG (Environmental, Social and Corporate Governance).

Что это такое

Под ESG подразумевается такой способ работы компаний или организаций, при котором во главу угла ставится решение проблем, связанных с:

• охраной окружающей среды;
• обеспечением достойного уровня жизни людей;
• эффективным управлением процессами.

В связи с этим может показаться, что частные инвесторы должны быть сильно заинтересованы в переориентировании своей деятельности на те проекты, которые являются «правильными» с точки зрения ESG. Но на самом деле многие специалисты относятся к этому скептически.

По некоторым подсчетам, уже через 3 года под управлением фондов, строящих свою работу на принципах ESG, будет находиться более 50 триллионов долларов. В настоящее время на их долю приходится порядка 15 % всех инвестиций, и эта цифра продолжает расти. Причем скорость притока финансовых вложений выросла в 2 раза после начала пандемии. Возможно, это связано с многочисленными методами стимулирования в развитых государствах Запада.

Доля в 15 % пока не может считаться большой, но за всем этим стоят вполне серьезные явления современного финансового мира. В том числе беспокойства специалистов и политиков многих стран по поводу:

• экологии, изменениях климата;
• серьезной трансформации привычных форм капитализма;
• появления нового класса непрофессиональных финансовых игроков.

Но при более глубоком изучении этой темы вопросов становится только больше. С одной стороны, кажется, что многие инвесторы перестают гнаться только за личной выгодой, стремятся делать добрые дела для планеты и людей, но насколько это все в реальности эффективно и перспективно? Этого пока никто никак определить не может, потому что форма ESG-инвестирования является принципиально новой, у нее нет никаких конкретных критериев. Пока только предпринимаются попытки создавать ESG-рейтинги, но нет никакого общепринятого подхода к проблеме. Более понятными остаются привычные формы игры на финансовом рынке «Форекс». (Подробно вы можете изучить это здесь.)

В чем интерес для инвесторов

Обычного трейдера в этой ситуации волнует один вопрос: есть ли какие-либо преимущества ESG-инвестирования перед вложениями в традиционные активы? На это пока нет ответа.

Мировой финансовый рынок не может кого-то отблагодарить за «сознательную социальную позицию». Функция рынка в другом – свести всю возможную информацию в стоимость того или иного актива. Для рынка не имеет значения, какие риски у той или иной компании с точки зрения стандартов ESG. Важна лишь степень открытости компании рынку, возможность ее оценки потенциальными инвесторами.

Результаты некоторых опросов крупных инвесторов говорят о том, что они все больше интересуются темой ESG, но более половины пока не знают, как учитывать эти стандарты при инвестировании. Но они намерены изучить эти вопросы, чтобы в ближайшее время начать учитывать эти факторы в своей финансовой деятельности.